RESPA Veränderungen - hud Vorschlag - Beobachtung

First off, lassen Sie mich bitte Sie meine Kommentare hier (2000 + Wörter) von der Lektüre dieses 75.215 Wort HUD Vorschlag, eine eher kleine Abschnitt RESPA ändern kommen. Glücklicherweise meinen Kopf nicht nach drei (3) Lesungen explodieren. Das Folgende ist, was mir aufgefallen.

Nach dieser gründlichen Lektüre, ich bin über den Umfang und Aufwand HUD durchgemacht hat als even-handed und fair wie möglich ist Vorschlag, da diese Aktualisierung Änderungen Überlegungen begann im Jahr 2002 werden geschlagen. Zunächst "HUD erhielt über 40.000 Stellungnahmen, von denen 400 in intensiven Gesprächen der verschiedenen Themen durch den Vorschlag aufgeworfenen enthalten Kommentare von Immobilien, Hypotheken-Broker, Banken, Baufinanzierung, Finanzdienstleistungen und Titel Branchenmesse Gruppen wurden eingereicht;. Verbraucherschutzorganisation Organisationen; Hypothek Unternehmen; Siedlung Diensteanbieter, Banken, Kreditgenossenschaften und verwandte Organisationen; staatlichen Stellen; Mitglieder des Kongresses; Rechtsanwälte;. und andere betroffene Personen " Für demografische Vielfalt sie getestet Verbraucher auf dem neuen GFE und HUD-1 und den neuen Scripts in den Städten Wilmington (Delaware), Tulsa, Minneapolis, Los Angeles erforderlich. Atlanta, Boston, Denver und Seattle.

"Die heutige vorgeschlagene Regelung stützt sich auf all diese Geschichte und spezifisch erkennt viele der Vorschläge an den Gesprächsrunden in Bezug auf die GFE und Vergleichbarkeit der HUD-1 Die Regel schlägt einen neuen Rahmen unter RESPA Das hätte.:

(1) Verbesserung und Standardisierung der GFE Form zu erleichtern zum Einkaufen unter Abrechnung Dienstleister nutzen [jetzt 4 Seiten lang];

(2) Stellen Sie sicher, dass die Seite eines der GFE eine klare Zusammenfassung der Anleihebedingungen und insgesamt Ausgleichszahlungen bietet, so dass Kreditnehmer in der Lage sein, um die GFE zum Vergleich Shop nutzen zu Darlehen Originatoren für eine Hypothek;

(3) Geben Sie genauere Schätzungen der Kosten für die Settlement-Dienstleistungen auf der GFE dargestellt;

(4) Verbesserung der Offenlegung von Renditedifferenz Prämien zu helfen Kreditnehmer verstehen, wie sie ihre Siedlung Gebühren beeinflussen;

(5) Förderung Vergleich der GFE und der HUD-1/HUD-1A Settlement Statements (HUD-1 Settlement-Anweisung oder HUD-1);

(6) Stellen Sie sicher, dass bei der Abrechnung, Kreditnehmer bewusst endgültigen Anleihebedingungen und Abwicklungskosten sind, durch das Lesen und die Bereitstellung einer Kopie eines `` Schließung script'' an Kreditnehmer;

(7) Klären HUD-1 Anweisungen;

(8) Klären HUD aktuellen Vorschriften über Preisnachlässe und

(9) weisen ausdrücklich darauf hin, wenn RESPA erlaubt bestimmte Preismechanismen, dass den Verbrauchern zugute kommen, einschließlich durchschnittlichen Kosten Preise und Ermäßigungen, einschließlich der volumenbasierte Rabatte. "

Ich nahm den 9. Januar 2008, sind Federal Reserve Board Truth in Lending Anträgen des Verwaltungsrats zwischen dem Vorstand und HUD, das neue Schutzmaßnahmen für höherpreisigen Hypotheken, eine neu definierte Kategorie Kredite und für alle Hypothekendarlehen zu etablieren möchte, dass koordinierte . Die vorgeschlagene Regelung enthält vier wesentliche Schutzmaßnahmen für höherpreisigen Hypothekendarlehen an Gläubiger verbieten: (1) Einbindung in ein Muster oder Praxis der Kreditvergabe auf die Sicherheit, ohne Rücksicht auf die Fähigkeit des Verbrauchers zur Rückzahlung der Basis, (2) ein Darlehen ohne Überprüfung der Einkommen und Vermögen dafür, dass sich das Darlehen zu machen, (3) imposanten Vorfälligkeitsentschädigungen unter bestimmten Umständen, und (4) die Bereitstellung von Krediten ohne Gründung Zwischenkassen für Steuern und Versicherung.

Es wird jetzt 'Closing Script ", das das Darlehen Urhebers der Abwicklungsstelle übertragen muss alle notwendigen Informationen, um die vorgeschriebene Schließung script Offenlegungsdokument, die eine Ergänzung des HUD-1 / 1A Siedlungsform ist und von der Abwicklungsstelle vorbereitet abzuschließen . Dieser Nachtrag muss genau der erforderlichen Informationen durch das Darlehen Urhebers über die Kreditkonditionen und damit zusammenhängende Siedlung bereitgestellten Informationen. Die Abwicklungsstelle oder andere Person, die die Schließung müssen die Schließung script vorgelesen des Kreditnehmers und erklären (unter anderem) einen Vergleich zwischen den Endabrechnung Ladungen auf der HUD-1/1A Siedlungsform und der Schätzung von Gebühren für die aufgeführten Erzeugnisse GFE (sie denke, das wird um 45 Minuten verlängern die Zeit, um zu schließen / sign / erklären Darlehen bei der Abrechnung).

Dieser Vorschlag HUD haben eine 12-monatige Übergangszeit nach HUD verdaut die Bemerkungen, die sie fordert nun kommt aus YOU (auf der Zehntausende von diejenigen, die sie bereits erhalten haben).

Einige der Änderungen, dass Originatoren haben - ist, wenn ein Kreditnehmer für einen Kredit für die eine GFE ausgestellt wurde, und ein weiteres Darlehen Produkt ist für den Kreditnehmer abgelehnt wird, muss das Darlehen Urhebers der Kreditnehmer mit einem überarbeiteten GFE (bieten einige Sie tun dies bereits, aber jetzt wird es das Gesetz sein). Neu auf Hypothekenmakler ist die Forderung, dass die Wahrheit in Lending Act (TILA) Angaben würde auch innerhalb von 3 Tagen zur Verfügung gestellt werden. Obwohl die meisten Großhändler dies erforderten letzter Zeit, es war nie Teil des eigentlichen Gesetzes für Hypotheken 'Broker' - wird es jetzt sein. Noch ein Neuer ist dies HUD RESPA Vorschlag würde ein Darlehen Urheber erlauben, nach eigenem Ermessen eine Gebühr beschränkt auf die Kosten für die Bereitstellung der GFE, einschließlich der Kosten einer ersten Kredit-Bericht zu sammeln, als Bedingung für die Bereitstellung einer GFE an den Interessenten Kreditnehmer (a biggie für einige von euch ich vermute).

Er sagt auch: "... die vorgeschlagenen GFE erklärt den Kreditnehmer: (1) Der Zweck der GFE, dh, dass es ein `` *** Schätzung Ihrer Abwicklungskosten und Kreditbedingungen, wenn Sie für dieses Darlehen genehmigt werden '' und (2) informiert den Kreditnehmer, dass er oder sie die `` *** nur derjenige, der für den besten Kredit für Sie einkaufen können. Sie sollten diese GFE mit anderen Kredit Angebote zu vergleichen. Durch den Vergleich Darlehen Angebote, können Sie einkaufen ist . für den besten Kredit'' In der "Diskussion" in diesem Vorschlag, den sie erklärt, ist diese Sprache, um die Hypotheken-Broker Behauptung entgegenzutreten, dass sie die beste geeignet für den besten Kredit für den Kunden (dh Shop sind: deshalb haben wir es berechnen, was wir verlangen).

Es wird nun neuen `` Toleranzen'', die dem maximalen Betrag, um den die Gebühr für eine Kategorie von Abwicklungskosten die Höhe der Schätzung für solche Kategorie auf einer GFE überschreiten darf bezieht, und wird als Prozentsatz der Schätzung ausgedrückt wird die Vorschlag würde Darlehen Originatoren überschreitet bei der Abrechnung den Betrag als `` unseren Service Charge'' auf der GFE, fehlen unvorhersehbare Umstände aufgeführt verbieten. Die GFE Summen für Kreditnehmer Gebühren sind sie wahrscheinlich bei der Siedlung entstehen, kann nicht um mehr als 10 Prozent gegenüber dem HUD-1 oder die Differenz wird durch den Urheber (abwesend unvorhersehbare Umstände) bezahlt! "Die heutige vorgeschlagene Regel definiert `` unvorhersehbare Umstände'' entweder: (1) Höhere Gewalt, Krieg, Katastrophen oder anderen Art von Notfall, die es unmöglich oder undurchführbar für die Urheber zu führen ist, oder (2) Umständen das konnte nicht vernünftigerweise zum Zeitpunkt des GFE-Anwendung, die insbesondere für die Transaktion und gibt dieses Ergebnis zu erhöhten Kosten, wie beispielsweise eine Änderung der Eigenschaft Kaufpreis, Grenzstreitigkeiten oder ökologischen Probleme, die nicht mit dem Darlehen Originator die beschrieben wurden vorhersehbar GFE-Anwendung, die Notwendigkeit für eine zweite Beurteilung;. und Flood Insurance Die vorgeschlagene Regelung schließt ausdrücklich Marktschwankungen aus als unvorhersehbare Umstände betrachtet ".

Außerdem zeigt das neue GFE Kreditnehmer "Optionen" auf dem GFE Form präsentiert. Um zu entscheiden, welcher Tarif / Kosten-Kombination am besten ist, sieht HUD es als wesentlich, dass die Kreditnehmer aktuelle Angebote des Darlehens Urhebers auf dem Diagramm auf Seite 3 der heutigen Vorschlag GFE vorgestellt. Die GFE würde informieren Kreditnehmer, dass: (1) Sie können das Darlehen in der GFE präsentiert wählen; (2) sie können eine ansonsten identische Darlehen mit einem niedrigeren Zinssatz und monatliche Zahlungen, die Abwicklungskosten um einen bestimmten Betrag wird zu erhöhen wählen; oder ( 3) sie können eine ansonsten identische Darlehen mit einem höheren Zinssatz und monatliche Zahlungen, die Abwicklungskosten um einen bestimmten Betrag senkt.

Auch wenn "für die letzten zehn Jahre" Renditedifferenz Premium "(YSP) Zahlungen AVE Gegenstand zahlreicher Klagen und Beschwerden von Verbrauchern, HUD hat die Position eingenommen, kann jedoch, dass YSPs nützlich sein und bleiben sollte als eine Option für Hypothekarkreditnehmer verfügbar zu helfen, zahlen ihre Kosten schließen, insbesondere jene Kreditnehmer mit begrenzten Cash, die einige oder alle Kosten schließen durch einen höheren Zinssatz. bezahlen In der 2001 Policy Statement, HUD seine Auffassung bekräftigt, dass, solange der Broker Entschädigung für Dienstleistungen wählen Sie [ und nicht um eine Section 8 Verletzung] und Gesamtvergütung angemessen ist, Zins-based Kreditgeber Zahlungen an den Hypotheken-Broker sind unter RESPA legal. Es war HUD konsequenten Standpunkt, dass die Existenz eines YSP in jedem Darlehen sollte der Kreditnehmer Wahl , basierend auf einem umfassenden Verständnis des Trade-off zwischen up-front Abwicklungskosten und dem Zinssatz. "

Da die meisten von euch nicht vorzubereiten HUD-1 ist, werde ich nicht in die Veränderungen hier gehen - um sie zusammenzufassen, es wurde überarbeitet, um Zeile für Zeile übereinstimmen, mit dem neuen GFE.

Sie auch ausgiebig Adresse 'die Bündelung von Settlement-Dienstleistungen "und die Nutzung" Affiliates "- eine weitere Analyse werde ich vermeiden, heute, da die noch nicht an die Spitze der Operationen für die meisten von euch gestiegen ... und ist REAL lang.

Sie am Ende dieses 8. Februar 2008 Vorschlag (die sie umgehend wieder freigelassen 14. März 2008) mit:

"HUD begrüßt Kommentare zu allen Aspekten des Vorschlags Darüber hinaus HUD explizit beantragt auf den folgenden Fragen Stellung zu nehmen.:

Ein. Ob ein 12-Monats-Frist für die Umsetzung der GFE angemessen ist. (§ IV.D.)

2. Die vorgeschlagene GFE sowie die vorgeschlagenen HUD-1/1A Settlement Statement Forms.

3. Mögliche zusätzliche Möglichkeiten, um Verbrauchern das Verständnis variabel verzinslichen Hypotheken zu erhöhen.

4. Ob die vorgeschlagenen Anforderungen für den Abschluss und Lieferung der Nachtrag zum HUD-1/1A, einschließlich der obligatorischen Lektüre der Closing Script von der Partei, die die Schließung der Kreditnehmer (s), sind die besten Methoden zur Sicherstellung, dass die Kreditnehmer (s) verstehen ihre Darlehensbedingungen und die Unterschiede zwischen der GFE und der HUD-1/1A.

5. Ob eine Vorschrift sollte den RESPA erlassen, wonach ein Darlehen Urheber, für eine begrenzte Zeit nach dem Schließen, um die Nichteinhaltung der Toleranzen unter den vorgeschlagenen GFE Anforderungen adressieren hinzugefügt werden, und wenn ja, wie sollte eine solche Bestimmung strukturiert sein? (§ IV.E. 10) würde eine solche Bestimmung nützlich sein, und wenn ja, was wäre das zeitlich angemessenen Rahmen für das Auffinden und Erstattung des zu viel Gebühren sein? Könnte eine solche Bestimmung missbraucht werden, und daher schädlich für die Verbraucher? Würde die Fähigkeit der Staatsanwaltschaft zur Durchsetzung Ermessen überflüssig für eine solche Bestimmung?

6. Vorgeschlagene Methoden zur Berechnung der durchschnittlichen Einstandspreise und auf allen alternativen Methoden, die zugelassen werden soll. (§ IV.H.) Speziell, wie `` Klasse von Transaktionen zu definieren.'' Kommentare werden auch auf alternative durchschnittlichen Kosten Preisgestaltung und andere Preisgestaltung eingeladen, die Vorteile für die Verbraucher und auf Faktoren, die Gebühren für die Verbraucher führen würde basieren und die Offenlegung von solchen Abgaben, die leicht berechnet werden, überprüft und durchgesetzt werden, aber schwer in missbräuchlicher Weise manipulieren sind. Solche Faktoren könnten gehören:

(A) über eine Zeitspanne, die länger oder kürzer als die derzeit in der vorgeschlagenen Regelung vorgesehen ist Erleben;

(B) Die Preise für den Dienst unter den üblichen Drittanbietern, auf denen der Kreditgeber oder andere Abwicklungsservice Regel stützt;

(C) Allgemeine Industrie Praktiken und

(D) Eine angemessene Projektion der zukünftigen Kosten.

7. Ob die vorgeschlagene Änderung in der Definition von `` erforderlichen use'' wird besser auf die Zwecke der RESPA und ob weitere Verbesserungen könnten in der Definition vorgenommen werden, um die Absicht sowohl des verbundenen Unternehmen gilt in Abschnitt 8 und das Verbot des § 9 zu erreichen auf die gewünschte Verwendung eines Titels Unternehmens. (§ IV.I.)

8. Im Hinblick auf die überarbeitete Definition von `` Good Faith Estimate'', die in der vorgeschlagenen Regelung Sprache in 24 CFR 3500,2 eingestellt, ist die Standard-Set her ausreichen, um sicherzustellen, dass Treu und Glauben Schätzungen wird konsequent durch alle Darlehen Originatoren in einer bestimmten gefüllt Gemeinschaft?

9. Sollte der Abschnitt 6 Offenlegung der Übertragung von Wartungsarbeiten, die unter RESPA erforderlich ist auf der GFE aufgenommen werden?

10. Sollte ein Darlehen Urhebers erforderlich, um eine `` keine Kosten Darlehens'' auf der trade-off Tabelle auf Seite 3 der GFE als einer der alternative Kredite aufzunehmen, wenn es nicht das Darlehen, für die die GFE geschrieben? "Werden .. ., damit Sie sehen, sind sie ein langer Weg von der Implementierung.

Der Vorschlag geht in geisttötende ausführliche Gespräche über jeden Aspekt, jede Rücksicht und die Frage, möchten Sie vielleicht zu fragen - ich glaube nicht, dass sie verpasst viel zu erklären, warum, wie, etc. (zumindest aus jedem Blickwinkel Ich selbst konnte denken). Nehmen Sie sich Zeit, es zu lesen und senden Sie Ihre Kommentare an HUD-Website, ist es einfach, ich habe es geschafft!